Durante la última década, la inversión sostenible ha capturado interés de manera creciente en el ámbito financiero al buscar integrar enfoques de inversión tradicionales con perspectivas ASG.
Por Ana Cortez
Actualmente, existe una amplia gama de productos financieros sostenibles, es decir, que son de carácter ambiental, social y de gobernanza (ESG), tales como: créditos ligados a la sostenibilidad, hipotecas verdes, créditos a automóviles eléctricos e híbridos, créditos para generación distribuida o autogeneración de electricidad de fuentes renovables, bonos temáticos, compra de acciones de empresas sostenibles, fondos de inversión y certificados (Cebures, CKDs y CERPIs) con factores de sostenibilidad.
Durante la última década, la inversión sostenible ha capturado interés de manera creciente en el ámbito financiero al buscar integrar enfoques de inversión tradicionales con perspectivas ASG. Esto ha llevado a un auge en las inversiones sostenibles a nivel mundial. De acuerdo con FTSE Russell[1], esto se debe principalmente a los siguientes factores:
Demanda por desempeño. Un estudio realizado por Deutsche Bank Climate Change Advisors sugiere que empresas con altos puntajes ASG tienden a obtener mejores rendimientos ajustados al riesgo[2].
Demanda por inversionistas y gestores de activos. Han comenzado a exigir que las cuestiones ASG, ya que el deber fiduciario busca garantizar que quienes administran el dinero de otras personas actúen en interés de los beneficiarios, por lo que se explora incorporar todos los impulsores de valor y riesgos.
Demanda de las generaciones jóvenes. El 82% de la generación Z y, aproximadamente, 60% de la generación Millennial han considerado dentro de sus factores de decisión de inversión el enfoque ASG[3].
Al igual que otras categorías de fondos de inversión, los fondos centrados en criterios ASG pueden adoptar uno de dos enfoques estratégicos para la construcción de sus carteras: pasivo o activo9.
Los fondos pasivos replican de manera sistemática el rendimiento de un índice predefinido; por ejemplo, el S&P/ BMV Total Mexico Index y FTSE4Good BIVA Index. Mientras que los fondos activos se construyen mediante la selección deliberada de inversiones basada en análisis y estudios propios.
